Der Ort liegt am Südhang des Tramuntana-Gebirges, sein Ortsgebiet ist 4.547 Hektar groß. Das Gelände ist mit Ausnahme des südlichen Teiles gebirgig; der Rest ist allerdings flach und gut bebaubar. Das Ortsgebiet wird von den Bächen „Solleric“ und „Na Marrantxa“ durchflossen, welche Alaró in zwei Teile spalten. Das obere, ältere Viertel, wird „los d´amunts“ („Die von oben“) genannt, das untere, jüngere Viertel nennt man „los d´avalls“ („Die von unten“). Innerhalb des Ortsgebietes befinden sich zwei Gipfel, der „Puig d´Alaró“ (822 Meter) und der „Puig d´Alcadena“ (817 Meter).
Der landschaftliche Charme von Alaró lädt zu Ausflügen ein. Sehr populär ist der Aufstieg zu Fuß zur „Burg von Alaró“. Auf dem Gipfel des „Puig d´Alaró“, auf dem die Burg steht, befinden sich die Reste einer christlichen Burg und maurische Wasserleitungen. Andere anregende Ausflüge sind der Weg nach Orient über den so genannten „S´Escaleta-Steig“ oder die Besteigung des „Puig de S´Alcadena“ und des „Clot d ´Almendrà“, in der Nähe von Lloseta.